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电子行业周报:2.4G重现曙光,iPhone发布倒计时

发布时间:2014-09-01    研究机构:申万宏源

本期投资提示:

iPhone新品发布进入倒计时。本周苹果正式发布邀请函,只有简洁的9.9.2014Wishwecoudsaymore,苹果新品发布进入20天倒计时,从邀请函上分析,此次发布会应该不会只发布一款产品。今年排在产品线上的产品主要是:iPhone6(4.7),iPhone6L(5.5),iPad5,iPadMini3,iWatch。结合目前的供应链量产进度,我们判断发布会上产品发布概率排序是iPhone6-确定;iPhone6L-大概率;iPad5/iPadMini3-中;iWatch-小。

2.4G重现曙光,工信部推进兼容标准。本周工信部公开征集对《基于13.56MHz和2.45GHz双频技术的非接触式销售点(POS)射频接口技术要求》等2项国家标准计划项目的意见,也就意味着一旦后续通过国标委审核,2.4G移动支付方案又将重现曙光。由于2.4G方案是中国具有较为完整知识产权体系的方案,而13.56M作为国际标准基本由NXP、SONY等厂商主导,以目前中国政府对于信息安全的重视程度来看,我们认为2.4G支付方案有很大的存在意义和价值,目前国内只有国民技术和厦门盛华(港股01328.HK精英国际子公司)具有技术和专利池储备。

中报总结。净利润同比增速100%以上:东旭光电、华灿光电、长电科技;净利润同比增速50%-100%:利亚德、欣旺达、欧菲光;净利润同比增速20%-50%:顺络电子、水晶光电、长盈精密、歌尔声学、环旭电子、华天科技、江海股份、德赛电池、同方国芯、兴森科技;净利润同比增速0%-20%:远方光电、晶方科技、光韵达;净利润同比增速低于0%:安洁科技、国民技术、茂硕电源(002660)。

苹果新品季来临,战略性布局估值切换品种。随着苹果新品季来临,我们继续推荐投资者关注我们提出的小苹果主线。从投资策略上看,我们建议投资者从战略角度考虑四季度以及明年投资,选择具有估值切换空间标的,也即业绩成长与长期空间兼具的优质标的,重点关注具有短期业绩、中期爆发、长期空间的标的。

重点投资组合:长盈精密、环旭电子、欣旺达、国民技术、同方国芯、远方光电、上海新阳、万润科技、劲胜精密、安洁科技、新海宜、长电科技、德赛电池、光韵达、欧菲光、三安光电、阳光照明

申请时请注明股票名称